Le pétrole est en hausse alors que Bostic de la Fed laisse entrevoir une nouvelle suspension des taux et une baisse probable en 2024
Investing.com – S’il n’y a rien de très nouveau sur votre propre marché pour le soutenir, vous pouvez toujours emprunter un ou deux éléments fondamentaux qui affaiblissent vos rivaux – dans ce cas, les bons du Trésor américain et le dollar.
Les prix du pétrole ont augmenté pour la première fois en trois séances mardi, après que Raphael Bostic, haut responsable de la Réserve fédérale, a déclaré que la banque centrale n’était pas pressée de multiplier les hausses de taux pour ramener l’inflation sous contrôle, bien qu’il ait déclaré qu’une politique monétaire restrictive serait nécessaire pour empêcher les dépenses et la croissance de l’emploi de se déséquilibrer par rapport au reste de l’économie.
En outre, Bostic, président de la Fed d’Atlanta, a jeté un autre pavé dans la mare des marchés à risque, mis à mal par la hausse des rendements du Trésor consécutive à la chute des obligations américaines et à la flambée du dollar, qui a atteint son plus haut niveau depuis 11 mois. Il a laissé entendre qu’il pourrait même y avoir une hausse des taux d’ici la fin de l’année 2024.
Ses paroles ont été plus qu’un réconfort pour les acheteurs de matières premières et d’actions, qui cherchent désespérément à échapper au facteur de peur d’une Fed super hawkish qui a de nouveau saisi le monde de l’investissement après un répit au deuxième trimestre. Avant une hausse des taux largement attendue en novembre ou en décembre, et après la pause de septembre, c’était un signe que la banque centrale pourrait en avoir fini avec les nouvelles augmentations, après les 11 hausses prévues entre mars 2022 et juillet 2023.
Bostic a également contribué à compenser l’humeur totalement baissière qui s’est emparée des marchés peu après que le département du travail a indiqué, plus tôt dans la journée de mardi, que le nombre d’offres d’emploi aux États-Unis avait augmenté plus que prévu en août, ébranlant ainsi une partie de la confiance que la Fed pouvait avoir dans sa lutte contre l’inflation.
On estime que 9,61 millions d’emplois ont été créés en août, selon le dernier rapport mensuel du département du travail sur les offres d’emploi et la rotation de la main-d’œuvre (Job Openings and Labor Turnover Survey, ou JOLTS). En juillet, il n’y avait eu que 8,92 millions d’ouvertures. Les économistes de Wall Street s’attendaient à ce que le nombre de postes à pourvoir en août avoisine les 8,8 millions.
Le rapport JOLTS a été publié avant le rapport plus important du mois de septembre du nombre d’emplois non agricoles qui doit être publié vendredi. La Fed suivra ce rapport de près afin d’orienter sa décision sur les taux d’intérêt. La banque centrale a déclaré à plusieurs reprises que la croissance de l’emploi et des salaires devait se ralentir afin de modérer l’inflation.
Le WTI doit dépasser largement les 91 $ pour que le rebond s’amplifie ; la réunion de l’OPEP est attendue
Le pétrole brut West Texas Intermediate, ou WTI, négocié à New York pour livraison en novembre, s’est établi à 89,23 dollars le baril, en hausse de 41 cents, soit 0,5 %. L’indice de référence du brut américain a atteint son plus bas niveau en trois semaines, à 87,77 dollars, après avoir perdu plus de 5 % au cours des trois dernières séances.
“Le déclin du WTI s’est arrêté autour du support horizontal de 86 dollars et commence à montrer une certaine reprise vers 90 dollars”, a déclaré Sunil Kumar Dixit, stratège technique en chef chez SKCharting.com. “A court terme, cependant, une rupture décisive bien au-dessus de 91 dollars sera nécessaire pour donner de l’élan au rebond.”
Le Brent}
négocié à Londres pour le contrat de décembre le plus actif s’est établi à 90,92 dollars, en hausse de 21 cents, soit 0,2 %. La référence mondiale du brut a plongé à 89,56 dollars, son plus bas niveau depuis trois semaines, après avoir perdu plus de 6 % au cours des trois jours précédents.
Outre le message de Bostic sur les taux, les prix du brut ont également été soutenus par l’annonce d’un nouveau retard dans les efforts visant à redémarrer les exportations de pétrole irakien via un oléoduc turc et par les attentes selon lesquelles les producteurs de l’OPEP+, lors de leur réunion de mercredi, diraient quelque chose qui soutiendrait les positions longues.
“Aujourd’hui, le pétrole a plutôt bénéficié de fondamentaux empruntés, les perspectives légèrement pessimistes de M. Bostic sur les taux d’intérêt ayant tempéré la force des rendements et du dollar qui ont frappé les marchés du risque pendant plusieurs jours”, a déclaré John Kilduff, partenaire du fonds spéculatif new-yorkais Again Capital, spécialisé dans le secteur de l’énergie.
Les participants au marché étaient également à l’affût des données hebdomadaires sur les stocks de pétrole aux Etats-Unis, attendues après la clôture du marché par l’API, ou l’American Petroleum Institute (Institut américain du pétrole).
L’API publiera vers 23h30 un aperçu des soldes de clôture du brut, de l’essence et des distillats américains pour la semaine se terminant le 29 septembre. Les chiffres servent de précurseur aux données officielles d’inventaire sur le même sujet, attendues de l’Administration américaine d’information sur l’énergie (U.S. Energy Information Administration) mercredi.
Pour la semaine dernière, les analystes suivis par Investing.com s’attendent à ce que l’EIA rapporte un stockage de brut de 0,05 million de barils, par rapport à la baisse de 2,170 millions de barils rapportée au cours de la semaine précédente jusqu’au 22 septembre.
Sur le front des stocks d’essence, le consensus prévoit une baisse de 0,3 million de barils par rapport à l’augmentation de 1,027 million de barils au cours de la semaine précédente. L’essence automobile est le premier produit pétrolier américain.
Avec les stocks de distillats, on s’attend à une baisse de 0,068M, contre un gain de 0,398M la semaine précédente. Les distillats sont raffinés en huile de chauffage, en diesel pour les camions, les bus, les trains et les navires et en carburant pour les avions à réaction.
